Algoritmik optimum yatırım süresi: Kripto para uygulaması

Abstract

Bu bölümde, kripto para piyasalarında algoritmik portföy yönetimi stratejilerini incelemekte ve Minimum Varyans Portföyü (MVP) yaklaşımı ile zaman tabanlı yeniden dengeleme stratejilerinin performansını analiz etmektedir. Geleneksel portföy yönetimi modellerinin eksikliklerini gidermeyi hedefleyen bu çalışma, özellikle Markowitz'in ortalama-varyans modelinin dinamik piyasa koşullarına uyum sağlamadaki sınırlamalarını ele almaktadır. Çalışmada, 28 Ağustos 2021 ile 20 Ekim 2024 tarihleri arasında piyasa değeri en yüksek 19 kripto para birimine ait günlük getiri verileri kullanılarak, farklı yeniden dengeleme periyotlarında (10 ila 200 gün) MVP algoritmasının performansı değerlendirilmiştir. Analizler, 11 günlük yeniden dengeleme periyodunda en yüksek Sharpe oranının (0.0245) elde edildiğini göstermektedir. Bu bulgu, kısa vadeli periyotların piyasa dalgalanmalarına daha duyarlı olduğunu ve yüksek risk-getiri fırsatları sunduğunu ortaya koymaktadır. Uzun vadeli periyotlarda ise Sharpe oranlarının düşük veya sıfıra yakın olduğu gözlemlenmiştir. Çalışma, MVP algoritmasının dinamik piyasa koşullarına uyum sağlayan etkili bir portföy yönetimi stratejisi olduğunu vurgulamakta ve yatırımcılar için yenilikçi bir karar alma mekanizması sunmaktadır.